L’essor des besoins complexes en gestion de patrimoine exige des solutions innovantes et
personnalisées. EAVEST, expert dans la création et le suivi de produits structurés, répond ainsi à cette exigence par une indépendance singulière et une approche technologique éprouvée. Rencontre avec son fondateur, Franck Magne.
Informations Entreprise : Comment EAVEST a-t-elle contribué à améliorer la transparence et l’adéquation des produits structurés avec les profils de risque de ses clients ?
Franck Magne (Fondateur de EAVEST) : L’industrie des produits structurés a été parmi les premières à s’adapter aux nouvelles exigences réglementaires, en particulier concernant la transparence des frais de distribution. Je tiens à souligner cet aspect car, contrairement à d’autres classes d’actifs financiers, notre secteur a rapidement adopté des pratiques de transparence exemplaires. En France, les produits structurés ont longtemps été perçus comme complexes et opaques.
Toutefois, nous avons été les premiers à être entièrement conformes aux normes KID. Depuis 2018, l’ensemble de la distribution de produits financiers est en effet dirigée par des exigences réglementaires strictes, visant à garantir que les produits proposés correspondent au profil de risque des clients. Dans ce sens, les régulateurs, les conseillers en gestion de patrimoine et les banques privées demandent désormais des produits financiers adaptés et transparents. Les produits structurés répondent parfaitement à ces attentes, car ils peuvent être personnalisés en fonction des objectifs de rendement et de protection du capital des investisseurs.
De ce postulat, EAVEST a mis en place une base de données transparente, détaillant les notes de risque et le fonctionnement de chaque produit. Nous avons également développé une formation validante pour les conseillers, visant à garantir leur capacité à conseiller sur ces produits complexes.
I.E : Comment les produits structurés parviennent-ils à offrir une protection contractuelle du capital ?
Franck Magne : Lorsqu’on positionne les produits structurés sur une carte de rendement- risque, on observe souvent une abscisse et une ordonnée, avec des actifs très peu risqués en bas à gauche, comme les produits monétaires, et des actifs très risqués en haut à droite, comme les actions. Les produits structurés se situent au milieu, au niveau d’un portefeuille obligataire.
Chez EAVEST, nous considérons les produits structurés comme des outils pour les investisseurs défensifs et prudents. Notre objectif est de proposer un rendement équivalent à deux fois le taux sans risque, soit environ 8 % de rendement annuel, avec une forte protection du capital.
Ce positionnement au niveau d’un portefeuille obligataire est justifié par la protection contractuelle du capital offerte par chaque produit structuré. Cette protection est intégrée en fonction de scénarios prédéfinis et repose sur une obligation de moyens, ce qui signifie que nous garantissons contractuellement cette protection. Aujourd’hui, les produits structurés sont la seule classe d’actifs à offrir une telle sécurité.
I.E : Pouvez-vous expliquer comment EAVEST assure la personnalisation de ces produits financiers structurés ?
Franck Magne : EAVEST se positionne comme une salle de marché indépendante, similaire à celles des banques d’investissement, mais avec un accès unique à 12 banques d’investissement différentes. Cette indépendance nous permet de construire des produits financiers sur mesure, adaptés aux besoins spécifiques de nos clients.
Notre processus commence par une écoute attentive de nos investisseurs. Nous discutons avec eux pour comprendre leurs attentes en termes de risque et de rendement. Ensuite, nous traduisons ces besoins en un cahier des charges précis pour des produits structurés.
Nous soumettons ce cahier des charges à nos 12 banques partenaires via un appel d’offres. L’investisseur peut alors choisir la banque offrant les meilleures conditions ou celle avec laquelle il se sent le plus à l’aise, que ce soit pour des raisons de nationalité ou de services offerts.
Une fois la banque sélectionnée, nous lançons le produit. Enfin, nous assurons un suivi constant du produit tout au long de sa vie, surveillant son évolution, le revendant ou le restructurant si nécessaire. Ce suivi est essentiel et constitue une part cruciale de notre métier.
I.E : Comment l’indépendance d’EAVEST influence-t-elle la qualité et la pertinence des solutions d’investissement proposées à vos clients ?
Franck Magne : Nous n’avons aucun intérêt particulier à promouvoir un type de produit ou une thématique d’investissement spécifique, comme l’ESG ou la tech aux États-Unis. Notre approche repose sur une analyse indépendante et sur l’écoute attentive des besoins de nos clients. Ainsi, nous proposons des solutions sans biais commercial, contrairement à d’autres industries où des produits sur étagère doivent être liquidés ou soldés.
Cette liberté nous permet de recommander ce qui est réellement le plus adapté aux clients. Nous évoluons dans un secteur qui a récemment connu des rachats d’entités, entraînant une perte d’indépendance pour certains acteurs. Bien que cela puisse convenir à d’autres, nous avons choisi de rester indépendants afin de pouvoir nous asseoir aux côtés de nos clients, et non en face, pour leur offrir les solutions les plus pertinentes. Cette indépendance est essentielle pour garantir que nos conseils et produits restent alignés avec les intérêts et les besoins de nos clients.
I.E : Comment EAVEST utilise-t-elle l’innovation technologique pour améliorer la transparence et l’accessibilité des produits structurés à ses clients ?
Franck Magne : Il y a dix ans, nous avons créé le premier outil de suivi de produits structurés sur le marché, devançant ainsi les banques d’investissement et nos éventuels concurrents. Nous avons mis en place une vaste bibliothèque de produits structurés, incluant non seulement nos propres produits, mais aussi ceux de nos concurrents, afin de démocratiser l’accès à l’information pour nos clients et prospects.
Partant de cette base de données, nous avons développé un outil de suivi de portefeuille. Nous avons lancé une nouvelle solution permettant de sélectionner des produits structurés existants ou à venir, en fonction de leur enveloppe d’investissement, que ce soit des compagnies d’assurance- vie françaises, luxembourgeoises ou des comptes-titres.
Ici, l’intelligence artificielle (IA) est au centre de nos préoccupations pour améliorer nos outils actuels. Elle nous permet de compléter nos conseils humains et de découvrir de nouvelles idées d’investissement et des corrélations que nous n’aurions pas observées autrement.
I.E : Comment EAVEST parvient-elle à allier l’utilisation des technologies numériques et la proximité humaine dans son approche client ?
Franck Magne : Nous évoluons dans un métier de conseil où la technologie joue un rôle clé pour rendre nos recommandations encore plus pertinentes et compréhensibles grâce à des outils digitaux. Toutefois, notre métier reste fondamentalement humain et basé sur les relations. Chez EAVEST, nos commerciaux passent une grande partie de leur journée à converser avec leurs clients, que ce soit par téléphone ou en rencontrant leurs partenaires.
Partant du principe que le conseil est plus efficace en face-à-face, nous avons décidé d’ouvrir des pôles régionaux. Notre bureau historique est à Paris, mais nous avons maintenant des présences à Nice, Marseille, Arles, Bordeaux et Nantes. Ces implantations locales sont dirigées par des personnes attachées à leurs régions, non seulement pour assurer une couverture commerciale mais aussi pour établir une présence physique.
I.E : Comment EAVEST compte-t-elle démocratiser davantage les produits structurés et améliorer leur transparence pour les investisseurs ?
Franck Magne : Notre positionnement de pure player nous permet de nous concentrer pleinement sur ce marché en plein essor. Depuis la crise du COVID, les produits structurés ont gagné en popularité auprès des gestionnaires de fortune en France, grâce à leur résilience démontrée.
Nous envisageons ainsi l’avenir avec optimisme. Notre objectif est de continuer à démocratiser ces produits en les rendant plus transparents et accessibles. Nous développons des outils web explicatifs et prévoyons de signer des partenariats stratégiques avec des acteurs périphériques pour améliorer la compréhension et la distribution de ces produits.
En parallèle, nous projetons d’étendre notre présence géographique en France et en Europe francophone, avec l’ambition de créer une franchise européenne de distribution indépendante de produits structurés. Nous voyons cela comme une excellente opportunité de croissance.
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